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| 如何開始投資原油?投資原油要注意什麼? |
做為人類社會數一數二重要的資源，原油交易 ( 石油交易 ) 一直是投資市場中非常熱門的商品，近年更因為頁岩油的開採，國際情勢的劇烈變化，原油價格 ( 石油價格 ) 劇烈震盪，不少投資客靠著原油交易發家致富，想要投入原油交易市場的新朋友，可以透過哪些管道進行原油交易呢?
如何開始投資原油?投資原油有哪些方法?
在台灣投資原油，一般有下列幾種辦法。
- 石化類股 : 雖然不是原油價格的直接投資，但大部分情況來說，石化類股是以石油或天然氣為原料，來製造化學品的產業，所以成本與利潤與國際市場的原油價格息息相關，以台灣來說，台塑四寶 ( 台塑 1301 、南亞 1303、台化 1326、台塑化 6505 ) 便是很熱門的原油股票投資標的。
- 原油期貨 : 市場上多數的原油交易，都是透過原油期貨合約進行，原油期貨合約是指買方跟賣方同意在合約日期以合約定價進行交割，因為交易者可以在不實際買賣原油的情況下進行合約的買賣，並且期貨合約的價格會隨著原油的升值貶值而發生變化。不過原油期貨本身槓桿比較高，並且有到期日結算的風險(履約風險、換倉風險等等)，想透過原油期貨投資石油，投資前務必了解實際交易的商品合約的內容是什麼。
- 原油 ETF : 原油ETF是一種追蹤原油相關指數或價格的ETF，因為沒有到期日、買賣方便，在台灣也是很熱門的投資商品，但是有管理費用的支付以及手續費，所以長期持有的成本相對是比較高的。
- 原油 CFD的差價合約交易 : 原油 CFD 差價合約交易，與 ETF 類似為期貨合約的綜合商品，但每天滾動換約所以沒有到期日，商品組成多為即期合約，與原油現貨的價格較為貼近，最大的特色就是資本額很小即可投資交易，以群益奈米交易王的原油CFD為例，10 倍槓桿，原油 70 元時，保證金為 7,000 美金，因為最小單位為 0.01 手，所以約 70 美元即可投入原油商品的槓桿交易。
投資原油要注意什麼?
- WTI 與布蘭特（Brent）兩大原油期貨的差別 : 全球兩大原油期貨商品，是全球原油定價的基準，因為產地不同，布蘭特略比 WTI 貴一點，WTI 原油產自美國德州，屬於內陸原油，與布蘭特不同的是， WTI 原油期貨的交割地設置在奧克拉荷馬州的庫欣。而美國的煉油廠大部分是美國的墨西哥灣，在由於陸地上運輸條件以及交割地的限制， WTI 原油期貨合約價格容易受美國國內供給及管道運輸條件的影響。總體來說，兩個質地相近的原油期貨，一個是海運油，一個是內陸油，一個受國際因素影響較大、一個受國內因素較大些。由於其定價體系及運輸方式等差異，形成了兩套不同體系的基準油。
- 美國 EIA 原油庫存 : 美國 EIA 原油庫存反映供需平衡的狀況，與原油價格的相關係數達 -0.54。根據過去 20 年庫存走勢，庫存總量在 2 ~ 5 月的晚冬及春季期間通常會持續走高，6 ~ 8 月的夏季及初秋之際下滑，9 ~ 11 月的秋季期間則會上升，12 月冬季來臨時再跌落；整體而言，庫存的季節性高點通常發生在 4 ~ 5 月左右。
- 美國 API 原油庫存 : 民間機構美國石油協會（American Petroleum Institute, API）於台灣時間每週三凌晨 4:30 公布 API 美國原油庫存，雖不如官方美國能源署（Energy Information Administration, EIA）來得有權威性，但仍被市場視為是指標性數據，可用於預測 EIA 每週四公布的實際庫存數據。
- 美元指數 vs. 油價 : 西德州原油期貨（WTI）以美元計價，因此美元指數與油價多數時間呈現反向。
- 美國原油需求 : 原油淨需求量年增率＝（原油需求量 - 原油供給量）取年增率並計算四週移動平均。零軸以上淨需求動能增加，零軸以下則減少。美國二疊紀產區供給不斷增加，使得淨需求受到壓抑，長期來看，美國供給仍將持續增加，淡旺季將影響淨需求動能波動更為顯著。
- 美國-原油鑽油井數量 : Baker Hughes 每週調查運作中的鑽井台，並於當週最後一個工作日公布。鑽油井數量可反映廠商對油價的預期，當廠商預期油價會上升，也會提高鑽油井台數量。
- OPEC會議 : OPEC 成立於 1960 年，總部設立於維也納，目前成員國包含沙特、伊朗、伊拉克、科威特、委內瑞拉、阿聯酋、阿爾及利亞、安哥拉、赤道幾內亞、加彭、利比亞、奈及利亞、剛果共和國，表定每年舉辦兩次會議，針對當前的油市進行評估，並進行原油配額生產的調整。2016 年，部分非 OPEC 國家加入 OPEC 組成 OPEC+，並達成減產協議以提振低迷的油價，由於整體 OPEC+ 國家石油儲量佔比超過 7 成，因此產能變化影響全球市場，若減產達成率越高，對油價的支撐力越強，反之亦然。
- 原油期貨遠月 - 近月價差 : 原油期貨遠近月價差 = WTI 遠月（12 個月）原油期貨 - WTI 近月原油期貨價格。正常情況下，因存在倉儲運輸成本，多數時候呈現正價差（Contango），遠月的期貨價格大於近月的期貨價格，原油期貨遠月 - 近月價差 > 0 。當現貨市場需求強勁、供不應求時，部分油商為符合交割規定會直接購買近月合約進行交割，導致近遠月價差出現翻轉，即會出現原油期貨遠月 - 近月價差應 < 0（逆價差，Backwardation）的狀況。2020 年四月曾出現遠近月價差大幅擴大狀況，主因是受到新冠肺炎衝擊，需求暴跌，原油庫存增加使倉儲成本大幅提高，儲備油槽也即將到達最大儲存量，無法再接受當月交貨，削弱當時短期的期貨買盤。
原油 ( 石油 )CFD
想投資原油 ( 石油 )的朋友，可以使用我們群益奈米交易王進行投資原油 (石油)CFD。
交易時間
- XTI : 每周一早上06:00(冬令7:00)至隔日早上05:00(冬令6:00)
- XBR : 每周一早上08:00(冬令9:00)至隔日05:00(冬令:6:00)
雙向市場，做多做空都容易
更棒的是原油 ( 石油 ) CFD 差價合約是個雙向市場，並且對做空沒有任何限制，操作更靈活。
槓桿放大投資部位
原油 ( 石油 ) CFD 差價合約最大的優勢還有可以利用槓桿放大投資部位，槓桿意味着你開倉規模可以遠遠超出你的投入，例如市價 10 萬的原油倉位，10 倍槓桿僅要 1 萬元就可操作。
零手續費
原油 ( 石油 ) CFD 差價合約的交易不收手續費，成本僅僅是買賣之間的點差（即買入價和賣出價之間的差額），如果你的交易正朝對的方向發展，那麼點差越小就意味着可以越早實現盈利。
操作方便簡單，交易容易
像原油這類大宗商品交易，不太可能實際去做商品的交割，透過原油 ( 石油 ) CFD，可以用很小的部位對期貨和期權的價格變動進行交易，並且沒有到期日的問題，操作方便簡單而且非常容易。
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槓桿保證金交易具有一定風險，交易人應先評估本身資金及所能擔負之風險，過去績效或未來預期的表現不可作為日後績效之保證。
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